Investițiile pot aduce oportunități reale de creștere financiară, dar nu vin niciodată fără riscuri. Nu este vorba doar de oscilații de preț – ci de un întreg ansamblu de factori care îți pot afecta negativ capitalul, dacă nu sunt înțeleși și gestionați corect.

Fie că tranzacționezi acțiuni, valute, mărfuri sau ETF-uri, succesul nu constă în evitarea riscurilor, ci în recunoașterea lor și integrarea într-un plan de gestionare clar și responsabil.

Ce înseamnă „risc” în contextul investițiilor?

Risc înseamnă posibilitatea ca rezultatul unei investiții să fie diferit de cel așteptat – inclusiv pierderea capitalului. Riscul nu este ceva ce poate fi eliminat complet, dar poate fi înțeles, evaluat și controlat.

Unele instrumente implică riscuri mai mari (ex: CFD-uri cu efect de levier), în timp ce altele sunt considerate a fi cu un grad moderat de risc (ex: ETF-uri diversificate). Alegerea instrumentului potrivit trebuie să țină cont de toleranța ta la risc, de obiectivele financiare și de orizontul investițional, i ar la XTB.com/ro găsești peste 10700 de variante din care poți alege. 

Ce tipuri de riscuri există?

1. Risc de piață

Este legat de fluctuațiile prețurilor activelor. Evenimentele economice, politicile monetare sau tensiunile geopolitice pot influența negativ piețele, uneori brusc.

2. Risc de lichiditate

Apare atunci când nu poți închide o poziție la un preț rezonabil, fie din cauza unui volum scăzut de tranzacționare, fie a lipsei de contrapărți disponibile în acel moment.

3. Risc valutar

Dacă investești în active denominate în alte monede, modificările cursului de schimb pot afecta valoarea investiției tale, chiar dacă activul în sine a evoluat pozitiv.

4. Risc operațional și tehnic

Erori de platformă, probleme de execuție a ordinelor, neînțelegeri privind marja sau taxele pot afecta performanța. Este vital să alegi o platformă reglementată, fiabilă și transparentă, construită cu tehnologie de ultimă performanță.

Cum influențează efectul de levier riscul?

Efectul de levier permite controlul unei expuneri mai mari decât capitalul propriu investit. De exemplu, cu un levier de 1:10, poți deschide o poziție de 10.000 EUR cu doar 1.000 EUR capital propriu.

Însă, această flexibilitate sporește atât potențialul de profit, cât și riscul de pierdere. O mișcare adversă de doar 1-2% pe piață poate genera pierderi semnificative, chiar integrale, asupra capitalului tău. Tocmai de aceea, levierul trebuie folosit doar cu o strategie clară, ordine de protecție și un plan de gestionare a riscului bine pus la punct.

De ce nu trebuie să ignori riscurile psihologice?

Pe lângă riscurile tehnice și de piață, investitorii trebuie să conștientizeze riscurile comportamentale:

• Deciziile impulsive luate din frică sau lăcomie;
• Supraexpunerea în urma unei serii de câștiguri;
• Neglijarea regulilor de protecție după o pierdere.

Un investitor informat rămâne disciplinat, își respectă regulile și știe când să oprească sau să ajusteze o strategie.

Cum îți construiești o strategie care reduce riscurile?

• Diversifică portofoliul – combină acțiuni, ETF-uri, valute sau mărfuri, din industrii și regiuni diferite.
• Stabilește niveluri de Stop Loss și Take Profit pentru fiecare poziție.
• Nu investi mai mult decât îți permiți să pierzi.
• Folosește conturi demo pentru testarea strategiilor.
• Educația continuă este cea mai eficientă formă de protecție împotriva riscurilor neasumate.

Ce rol are platforma de tranzacționare?

O platformă bine aleasă îți oferă acces la funcții esențiale:

• Execuție rapidă și stabilă;
• Ordine automate de protecție (Stop Loss / Take Profit);
• Instrumente de analiză tehnică și fundamentală;
• Transparență totală asupra comisioanelor, spread-urilor și marjei;
• Educație integrată, actualizată permanent.

Alegerea unei platforme reglementate, intuitive și bine susținute este un pas-cheie în gestionarea riscurilor în mod profesionist.

FAQ – Întrebări frecvente despre riscurile în investiții

1.  Care dintre ele presupune un risc mai mare: acțiunile sau CFD-urile?CFD-urile sunt mai riscante, deoarece implică levier financiar. Acțiunile pot fluctua, dar nu sunt tranzacționate cu marjă, deci riscul este relativ mai scăzut prin comparație.
2.  Pot pierde mai mult decât am investit?În cazul unor instrumente cu levier sau în absența protecțiilor automate (ex: Stop Loss), da, poți pierde mai mult decât suma inițială. De aceea, gestionarea riscului este esențială.
3.  Cum aflu care este nivelul meu de risc acceptabil?Analizează-ți situația financiară, obiectivele și toleranța emoțională la pierderi. Răspunde sincer la întrebarea: „Cât sunt dispus să pierd fără să îmi afecteze viața personală, cheltuielile curente și fondul de urgență?”
4.  Levierul este util pentru începători?Nu. Deși poate părea tentant, efectul de levier trebuie folosit doar după testare în cont demo și înțelegere profundă a mecanismului. Este un instrument eficient doar în mâinile investitorilor disciplinați.
5.  Ce înseamnă „protecție la cont negativ”?Unele platforme oferă o funcție prin care nu poți pierde mai mult decât capitalul investit. Verifică dacă brokerul tău oferă această protecție și în ce condiții.

Riscurile în investiții sunt inevitabile, dar nu imprevizibile. În 2025, cei care aleg să investească inteligent nu o fac pentru că „nu există pericol”, ci pentru că înțeleg aceste pericole și le gestionează în mod conștient.

Folosirea cu prudență a efectului de levier, alegerea corectă a unei platforme, protejarea pozițiilor și autoeducarea constantă sunt cele mai importante măsuri pe care le poți lua. Investițiile responsabile încep întotdeauna cu asumarea riscurilor, nu cu negarea lor.

Disclaimer: Investițiile pe piețele financiare, inclusiv în instrumente derivate precum CFD-urile, implică un risc ridicat de pierdere a capitalului. Investește responsabil și doar după o documentare riguroasă.

Sursa foto: pexels.com